8月25日，交通银行交出了今年上半年的成绩单：资产总额79563.22亿元，较年初增长11.19%;实现净利润376.61亿元，同比增长0.9%;不良贷款率微增0.03个百分点至1.54%。

　　细阅这份半年报，从五个维度，可管窥整个银行业的发展趋势，而交行半年运行，无疑是样本之一。

　　低息和所谓“有效贷款需求”不足的背景下，作为商业银行主营的贷款业务，其盈利能力正在明显下降。

　　交行半年报显示，报告期内，交通银行集团实现利息收入1443.61亿元，同比减少79.22亿元，降幅为5.2%。其中，主要减少的是客户贷款和应收款项利息收入，同比减少121.86亿元，降幅11.7%，年化平均收益率同比下降了111个基点。

　　其主要的利息收入增长来自证券投资，同比增加76.57亿元，增幅为29.89%。半年报披露，其原因主要是证券投资平均余额同比增长42.43%。

　　“稳息差、增利润”何解?交行试图在负债端降低成本。半年报显示，从存款结构来看，活期存款占比较年初提高3.79个百分点至49.02%，较年初增长14.42%;定期存款较年初下降1.73%。

　　半年报显示，截至上半年，交行不良贷款率为1.54%，较年初上升0.03个百分点，低于全国商业银行1.75%的水平。

　　交行半年报显示，报告期内，交通银行集团实现利息收入1443.61亿元，同比减少79.22亿元，降幅为5.2%。其中，主要减少的是客户贷款和应收款项利息收入，同比减少121.86亿元，降幅11.7%，年化平均收益率同比下降111个基点。

　　其主要的利息收入增长来自证券投资，同比增加76.57亿元，增幅为29.89%。半年报披露，其原因主要是证券投资平均余额同比增长42.43%。

　　“稳息差、增利润”何解?交行试图在负债端降低成本。半年报显示，从存款结构来看，活期存款占比较年初提高3.79个百分点至49.02%，较年初增长14.42%;定期存款较年初下降1.73%。

　　半年报显示，交行人民币表内外理财规模突破1.5万亿元，较年初增长5.31%，中间收入同比增长16.64%。

　　2015年是商业银行理财规模大增长的一年，同比增幅达到50%以上，而今年“资产荒”的持续，导致各银行理财的投资压力加大，在规模上的“冲劲”要明显小于去年。

　　尽管如此，交行高管均表示，银行不良资产由多年积累形成，且有相互传导性，消化需要一段时间。交通银行行长彭纯指出，目前不良并没有达到“见底、企稳”，不良资产的爆发还处在周期过程中。

　　此外，交行的同业理财业务收入同比增长45.74%，客户数较年初增长50.08%。交行相关资管人士表示，同业理财依然是重点发展业务，其规模占理财总规模20%-30%。

　　去年，整个银行业同业理财余额同比增长超500%。交行同业理财销售额也实现了重大突破，达3.29万亿元，同比涨幅高达295%。

　　半年报显示，交行在报告期内房地产相关对公贷款余额2200多亿元，占比5.62%，比年初下降了0.48个百分点。

　　整体个人贷款占比上升了0.62个百分点。其中，零售方面主要聚焦个人房贷业务，报告期末个人住房按揭贷款余额为6800多亿元，较年初增长了13.79%。

　　中亿行金融据了解，交行对于表外房地产开发商的融资管理较为严格，二级开发贷基本都以表内信贷形式放出。

　　杨东平在业绩发布会后向21世纪经济报道记者表示，交行对于房地产相关对公贷款主要看好一、二线城市，同时把关严格。

　　而对于个人房贷，杨东平表示，从安全性来看，总体来说还是比较稳定，依然会将个人房贷作为信贷重要投向，不存在房贷额度的收紧，预计下半年将保持上半年的发展势头。