中小微企业融资难，是一个不容忽视的问题。

　　近期，政府一直强调加强金融服务实体经济的能力。央行为加大对小微企业的支持力度，从4月25日起，下调大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率1个百分点。

　　即使如此，也难以抑制贷款利率的上涨，没能逆转小微企业所处的融资难困境。

　　矛盾日益加剧的小微企业融资问题，为什么难以解决?

　　其根源在于银行存款流失严重，致使金融成本上升。

　　根据央行最新数据显示，4月居民存款大降1.32万亿元，为历史单月最大降幅。

　　各家银行都面临着存款增速持续下降的处境，2015年7月存款增速超过13%，到2018年4月，存款增速已经不足9%。而个人储蓄存款降幅更为惊人，居民的储蓄率由2010年的16%下降到2017年的7.7%。四大行和中资全国性大型银行个人存款中的储蓄存款余额在今年一季度均出现负增长。

　　居民的钱去哪里了?

　　随着物价上涨，大部分居民都意识到了一个问题，钱存在银行是不断贬值的。

　　现在居民的投资渠道在不断增加，股票、债券、信托、理财、资管、基金、P2P等等，这些投资渠道的利息远高于银行储蓄，所以愿意主动把存款作为投资品种的居民是越来越少，余额宝等货币基金更是家喻户晓。

　　对存款流失影响最大的要属房地产市场。

　　当前房地产市场一片火爆，虽说2017年政府密集出台房地产调控政策，对一、二线城市房价起到了一定的抑制作用。然而，三四线城市在去库存、棚改等政策刺激下房价暴涨，部分地区房价破万。投机风气盛行，“越限越长，越长越买”成为居民存款大幅下降的最主要因素。

　　另外有数据显示：2016年住户部门贷款共增加6.33万亿元(新增短期贷款6494亿元，中长期贷款(主要是房贷)为5.7万亿元)，当年中国居民新增存款为5.16万亿人民币。

　　2017年居民贷款增加了7.1万亿(短期贷款增加1.8万亿!中长期贷款(房贷)5.3万亿元)。中国居民新增人民币存款下降到了4.6万亿元。

　　换句话说，2016-2017年存钱新增总金额小于贷款新增总金额。这意味着，银行的钱越来越少，贷款越来越多，存在潜在的金融风险。

　　存款流失，对贷款利率有什么影响?

　　说千道万，银行房贷资金大部分从存款中来的，没有存款，就没有放贷资金。

　　所以贷款利率与银行存款是息息相关的，银行得到的存款越多，资金成本就会越低，贷款利率也就会越低。

　　相反，存款流失严重，无论银行为拉存款提高利息，还是其它举措，最终都会导致贷款利率的提高。

　　年初，各大商业银行房贷利率上浮10%以上，许多媒体解读为抑制房价的举措。在小钱看来，这实在是必然之举，只是假借政策的东风做出的调整。不然，为什么许多企业贷款利率也在悄然上浮。

　　现今，银行间存款大战日益激烈，畸形的金融结构只会增加资金成本。可以预计的是，小微企业融资难问题在短时间内难以解决，贷款利率不排除有进一步上升的可能。